雪舟が作庭したと伝わる池泉庭園。裏山を活かした池泉鑑賞半回遊式の庭園。池泉部の中央に亀島を、その対岸の出島には鶴石組を設け、蓬莱山水庭園として作られています。西側の山岸に須弥山石を置き、その下には枯滝組を設けている。山の斜面にはツツジを刈り込み、左右にもみじと長さ３メートルに及ぶしだれ桜を配した景趣清雅な泉水庭として有数であり、昭和3年（1928）3月28日に国の史跡及び名勝に指定されています。

　この庭園の見どころは、鶴亀蓬莱の表現で、不老長寿を祈念する蓬莱思想を主題とする庭園です。池の中央に配された中島上に、亀甲石、亀頭石、亀手石、亀脚石、亀尾石と、亀を表現する石がすべて配され、中島全体で亀を表現しています。

　対する鶴は、池の西端に出島が配され、そこに羽石、鶴首石が据えられ、亀に比べるとやや抽象的な形で、鶴が表現されています。これらの亀と鶴は向かい合うように配置され、さらにその奥の山畔に三尊石組による枯滝が組まれ、仙人が住み不 死の薬を作っているとされる蓬莱山中が表現されています。

　医光寺は益田氏の菩提寺で、臨済宗東福寺派の寺院です。もとは崇観寺といい、益田氏の周旋により諸山に列せられました。崇観寺が戦国時代に何らかの理由で衰退し、後身寺院として医光寺が発展しました。雪舟は崇観寺の5代住職であったと伝わり、ここで荼毘にふされたと伝承が残っています。その灰塚も境内に存在します。

　庭園を間近に鑑賞できる庫裏では、茶がふるまわれるほか、本堂で地元の小学校の歴史の授業が行われるなど、現代の益田の歴史文化の情報発信拠点としても活用されています。